Adapteo ostaa johtavan norjalaisen työntekijöiden vuokramajoitustilojen toimittaja Stord Innkvarteringin

Adapteo ostaa johtavan norjalaisen työntekijöiden vuokramajoitustilojen toimittaja Stord Innkvarteringin

Adapteo Oyj – Sisäpiiritieto – 9.12.2020 kello 8.10 Keski-Euroopan aikaa

EI JULKAISTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI, KOKONAAN TAI OSITTAIN, SUORAAN TAI
VÄLILLISESTI YHDYSVALLOISSA, AUSTRALIASSA, KANADASSA, HONGKONGISSA, JAPANISSA,
UUDESSA-SEELANNISSA, ETELÄ-AFRIKASSA TAI SINGAPORESSA TAI MISSÄÄN MUUSSA MAASSA,
JOSSA JULKAISEMINEN TAI LEVITTÄMINEN OLISI LAINVASTAISTA.

Adapteo on sopinut ostavansa Stord Innkvartering AS:n ("Stord") kaikki osakkeet
sen nykyisiltä yksityisiltä omistajilta 1.050 miljoonan Norjan kruunun (noin 97
miljoonan euron) yritysarvolla (enterprise value, EV)[1]. 667 miljoonan Norjan
kruunun (noin 62 miljoonan euron) kauppahinta maksetaan kaupan toteutumisen
yhteydessä ja Stordin tulevaisuuden tuloskehityksen perusteella saatetaan
tulevaisuudessa maksaa lisäkauppahinta, joka on enintään 10 prosenttia
kauppahinnasta.  Kaupan odotetaan toteutuvan tammikuun 2021 aikana. Adapteo
odottaa, että kaupalla on positiivinen vaikutus osakekohtaiseen tulokseen alkaen
vuodesta 2021. Kaupan yhteydessä Adapteo on solminut uuden lainasopimuksen ja on
sitoutunut oman pääoman korottamiseen, jonka Adapteo suunnittelee toteuttavansa
voimassaolevan osakeantivaltuutuksen puitteissa.

Yrityskauppa

Stord toimii mukautettavien rakennusten alalla koko Norjassa, tarjoten
esimerkiksi majoitustiloja, toimistotiloja sekä ruokaloita. Valtaosa Stordin
asiakkaista toimii infrastruktuurialalla ja julkisella sektorilla. Stordin
rakennusten portfolio koostuu noin 4.000 yksiköstä, joiden pinta-ala on noin
110.000 neliömetriä, ja yhtiön markkinaosuus on noin 10–15 prosenttia Norjan
mukautettavien rakennusten markkinasta.

Tilikaudella 2019 Stordin liikevaihto oli 189 miljoonaa Norjan kruunua,
käyttökate (EBITDA) 114 miljoonaa Norjan kruunua (ilman vuokrakuluja) ja
liiketulos (EBIT) 37 miljoonaa Norjan kruunua, pro forma -perusteisesti
norjalaisten yleisesti hyväksyttyjen tilinpäätösten laatimisperiaatteiden mukaan
laadittuna.

Tilikaudella 2020 Stord arvioi liikevaihdon olevan noin 200 miljoonaa Norjan
kruunua, käyttökatteen (EBITDA) olevan 127–132 miljoonaa Norjan kruunua ja
liiketuloksen (EBIT) olevan 80–85 miljoonaa Norjan kruunua, pro forma
-perusteisesti ja kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaan
laadittuna. Edellä esitetyt luvut ovat arvioita ja ne koskevat yrityskaupan
kohteena olevaa Stordin liiketoimintaa eikä niissä ole huomioitu tulevasta
Stordin liiketoiminnan yhdistämisestä osaksi Adapteo-konsernia mahdollisesti
aiheutuvia lisävaikutuksia.

Adapteo järjestää tänään lehdistölle ja medialle konferenssipuhelun Stord
-yrityskaupasta. Tarkemmat tiedot tilaisuudesta ovat tämän tiedotteen lopussa.

Stordin hankintaa tukevat vahvat strategiset perusteet ja Adapteo uskoo
hankinnan tarjoavan arvonluontimahdollisuuksia erityisesti seuraavista seikoista
johtuen:

· Stordilla on johtava asema työntekijöiden majoitustilojen segmentissä, joka
on Adapteolle erittäin täydentävä asiakassegmentti;
· Stordin tulovirroille on ominaista pitkät sopimukset ja vuokratulojen hyvä
ennustettavuus, vastaavalla tavalla kuin Adapteon julkisen sektorin
tulovirroissa. Stordin portfoliossa sopimusten keskimääräinen kesto on noin
kuusi vuotta;
· Infrastruktuurialaan liittyvällä kulutuksella on Norjassa vahvat näkymät,
mistä johtuen työntekijöiden majoitustilojen kysyntänäkymät ovat vakaat;
· Stordilla on täydentävä palvelutarjonta ja moderni rakennusten portfolio,
jonka käyttöaste on korkea;
· Kaupan odotetaan tarjoavan mahdollistavan kokoluokan ja se mahdollistaa
toiminnan laajentamisen uusiin asiakassegmentteihin Norjassa; ja
· Stord tarjoaa vakaan alustan, jolla on todistettu liiketoimintamalli ja
tehokkaat toiminnot, joita voidaan edelleen hyödyntää Adapteossa.

Adapteon toimitusjohtaja Philip Isell Lind af Hageby, kommentoi kauppaa:

· Hankkimalla Stordin vahvistamme asemaamme yksityisellä sektorilla ja
laajennamme kohdemarkkinaamme Norjassa laajentumalla työntekijöiden
majoitussegmenttiin, joka toimii kasvualustana edelleen laajemmalle kasvulle
Pohjoismaissa. Olen vaikuttunut Stordin tiimistä ja tavasta, jolla he ovat
rakentaneet yhtiön ja jolla he operoivat sitä. Stordilla on vahva ja vakiintunut
verkosto ja osaaminen yksityisellä sektorilla, ja Stord tulee olemaan
erinomainen lisä nykyiseen liiketoimintaamme.

Endre Sørstrømmen, Stordin toimitusjohtaja, kommentoi kauppaa:

· Odotamme liittymistämme osaksi johtavaa kansainvälistä konsernia, jolla on
erinomainen osaaminen mukautettavien rakennusten alalla. Voimiemme yhdistäminen
luo mahdollisuuden asemamme ja tarjoomamme vahvistamiselle entisestään
työntekijöiden majoitustilojen alalla.

Yrityskaupan toteuttaminen on ehdollinen tietyille tavanomaisille ehdoille.
Yrityskaupan toteuttaminen ei ole ehdollinen viranomaishyväksynnöille.

Rahoitus

Kauppahinta maksetaan käteisellä. Kaupan yhteydessä Adapteo on solminut uuden
lainasopimuksen uudelleenrahoittakseen olemassaolevan 500 miljoonan euron
lainasopimuksensa, joka koostui 400 miljoonan euron määräaikaisesta lainasta
sekä 100 miljoonan euron luottolimiitistä. Uuden sopimuksen johdosta lainojen
kokonaismäärä nostettiin 630 miljoonaan euroon Stordin hankinnan rahoittamiseksi
sekä Stordin olemassaolevien velkojen uudelleenrahoittamiseksi.

Uuden lainasopimuksen yhteydessä Adapteo on sitoutunut oman pääoman
korottamiseen, jonka Adapteo suunnittelee toteuttavansa voimassaolevan
osakeantivaltuutuksen puitteissa. Danske Bank A/S, Suomen sivuliike ja Nordea
Bank Abp, filial i Sverige on nimetty avustamaan Adapteoa oman pääoman ehtoisen
rahoituksen vaihtoehtojen arvioinnissa.

Adapteon nettovelka 30.9.2020 oikaistuna Stordin hankinnan ja 29.10.2020
toteutetun Dutch Cabin Groupin hankinnan vaikutuksilla nettovelkaan on yhteensä
574 miljoonaa euroa, ottamatta huomioon oman pääoman mahdollista korottamista.

Suuniteltu listautuminen Nasdaq Helsinkiin

Kaupasta ja siihen liittyvästä rahoituksesta johtuen Adapteo on päättänyt
edelleen lykätä listautumistaan Nasdaq Helsinkiin. Lykkäämällä listautumistaan
Nasdaq Helsinkiin Adapteo voi keskittyä Stord-kaupan loppuunsaattamiseen sekä
tarjota listautumisen yhteydessä tarkempia Stord-kaupan ja 5.10.2020 julkistetun
Dutch Cabin Group -kaupan vaikutuksista. Osakkeiden listaaminen Nasdaq
Helsingissä on edelleen Adapteon vakaana aikomuksena ja Adapteo tiedottaa
uudesta suunnitellusta aikataulusta, kun se on varmistettu.

Taloudellinen tiedottaminen

Adapteo lykkää vuoden 2020 tilinpäätöstiedotteensa julkistamisajankohtaa, jonka
oli suunniteltu olevan 5.2.2021. Adapteo ilmoittaa uuden julkistamisajankohdan,
kun se on varmistettu.

Konferenssipuhelu

Konferenssipuhelu, johon sisältyy Stordin hankintaa koskeva esitys
sijoittajille, analyytikoille ja medialle, pidetään keskiviikkona 9.12.2020 klo
11:00 Keski-Euroopan aikaa. Konferenssipuheluna ja webcastina lähetettävän
esityksen antavat toimitusjohtaja Philip Isell Lind af Hageby ja talousjohtaja
Erik Skånsberg.

Englanninkielinen tilaisuus alkaa esityksellä, ja kysymyksiä voi esittää sen
jälkeen. Tallennettu versio on saatavilla tilaisuuden jälkeen osoitteessa
adapteogroup.com kohdassa Sijoittajat.

Puhelinnumerot ja linkit konferenssipuheluun

Suomi: +358 981710310 PIN: 13418852#

Ruotsi: +46 856642651 PIN: 13418852#

Englanti: +44 3333000804 PIN: 13418852#

Yhdysvallat: +1 6319131422 PIN: 13418852#

Verkkolinkki: https://adapteo.videosync.fi/2020-12-09-f668jsyhzy

[1] Yritysarvo (enterprise value, EV) sisältää tytäryhtiöt, jotka ovat täysin
omistettuja yrityskaupan toteutusajankohtana (pois lukien yksi tytäryhtiö, josta
omistetaan myös jatkossa 50,8 %). Vaihtokurssi 10,778 Norjan kruunua = 1 euro.

Lisätietoja antavat:

Philip Isell Lind af Hageby, toimitusjohtaja, +46 73 022 19 36,
[email protected]
Erik Skånsberg, vt talousjohtaja, +46 70 264 70 35, [email protected]

Adapteon on julkistettava annetut tiedot EU:n markkinoiden väärinkäyttöasetuksen
mukaisesti. Tiedot on annettu julkistettavaksi edellä mainittujen
yhteyshenkilöjen välityksellä 9.12.2020 kello 8.10 Keski-Euroopan aikaa.

Adapteo lyhyesti

Adapteo on johtava pohjoiseurooppalainen joustava kiinteistöyhtiö. Rakennamme,
vuokraamme ja myymme mukautettavia rakennuksia kouluiksi, päiväkodeiksi, hoiva
-alalle, toimistoiksi, majoitustiloiksi ja tapahtumiin. Tiedämme, että
yhteiskuntamme muuttuu valtavasti tulevina vuosina. Mitä tahansa tulevaisuus
tuokaan, uskomme, että mukautettavuus on paras ratkaisu. Modulaarisen ja
kestävän rakennuskonseptimme ansiosta rakennustemme käyttötarkoituksen voi
vaihtaa tai niitä voi muuntaa, suurentaa tai pienentää muutamassa viikossa.
Rakennuksemme voi ottaa käyttöön muutamaksi päiväksi tai toistaiseksi ja ne on
aina optimoitu senhetkisiin tarpeisiin. Näin rakennamme mukautuvia yhteiskuntia.

Adapteo on listattu Nasdaq Tukholmassa ja se toimii Ruotsissa, Suomessa,
Norjassa, Tanskassa ja Saksassa. Vuonna 2019 Adapteon liikevaihto oli 216
miljoonaa euroa.

www.adapteogroup.com/fi/

TÄRKEÄ HUOMAUTUS

Tätä tiedotetta tai tässä esitettyjä tietoja ei ole tarkoitettu julkaistavaksi
tai levitettäväksi, kokonaan tai osittain, suoraan tai välillisesti,
Yhdysvaltoihin, Australiaan, Kanadaan, Hongkongiin, Japaniin, Uuteen-Seelantiin,
Etelä-Afrikkaan tai Singaporeen tai muuhunkaan maahan, jossa julkaiseminen tai
levittäminen olisi lainvastaista.

Adapteo Oyj ("Yhtiö") ei ole valtuuttanut arvopapereiden tarjoamista yleisölle
Yhdistyneessä kuningaskunnassa tai missään Euroopan talousalueen jäsenvaltiossa.
Toimenpiteitä arvopapereiden tarjoamiseksi yleisölle siten, että se edellyttäisi
esitteen julkaisemista, ei ole tehty eikä tulla tekemään. Arvopapereita voidaan
tarjota Yhdistyneessä kuningaskunnassa ja Euroopan talousalueen jäsenvaltioissa
ainoastaan (a) oikeushenkilöille, jotka ovat Esiteasetuksen mukaisia kokeneita
sijoittajia ("Kokeneet Sijoittajat") ja (b) muissa Esiteasetuksen 1 artiklan 4
kohdan mukaisissa tilanteissa. "Esiteasetus" tarkoittaa Euroopan parlamentin ja
neuvoston asetusta (EU) 2017/1129 (muutoksineen). Tässä kappaleessa ilmaisu
"tarjota arvopapereita yleisölle" tarkoittaa missä tahansa muodossa ja minkä
tahansa kanavan kautta henkilöille suunnattua viestintää, jossa annetaan
riittävät tiedot tarjouksen ehdoista sekä tarjottavista arvopapereista, jotta
sijoittaja voi tehdä päätöksen näiden arvopapereiden ostamisesta tai
merkitsemisestä.

Esiteasetuksen nojalla tämä tiedote on mainos, eikä Esiteasetuksen tarkoittama
esite.

Yhdistyneessä kuningaskunnassa tässä tiedotteessa esitetyt tiedot on suunnattu
ainoastaan Kokeneille Sijoittajille, jotka ovat (i) sijoitusalan ammattilaisia
Yhdistyneen kuningaskunnan vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja markkinalain
(Financial Services and Markets Act) (Financial Promotion) Order 2005
-määräyksen ("Määräys") 19 artiklan 5 kohdan tarkoittamalla tavalla tai (ii)
Määräyksen 49 artiklan 2 kohdan a–d alakohtien mukaisia yhteisöjä, joilla on
korkea varallisuusasema (high net worth entities) ja muita henkilöitä, joille
asiakirja voidaan laillisesti antaa tiedoksi (kaikki edellä mainitut henkilöt
yhdessä, "Relevantit Henkilöt"). Mikä tahansa tässä tiedotteessa tarkoitettu
sijoitustoiminta on saatavilla vain Relevanteille Henkilöille, eikä siihen
ryhdytä muiden kuin Relevanttien Henkilöiden kanssa. Kenenkään, joka ei ole
Relevantti Henkilö tai Kokenut Sijoittaja, ei tule toimia tämän tiedotteen
perusteella tai nojautua sen sisältöön.

Tämä tiedote ei sisällä eikä ole tarjous arvopapereiden myymiseksi eikä pyyntö
ostotarjouksen tekemiseksi Yhdysvalloissa. Arvopapereita, joihin tässä
tiedotteessa viitataan, ei saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa, ellei niitä ole
rekisteröity Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilain (muutoksineen) mukaisesti
tai ellei rekisteröintivelvollisuudesta ole poikkeusta. Yhtiö ei aio
rekisteröidä tai tarjota arvopapereita yleisölle Yhdysvalloissa.

PRO FORMA -TALOUDELLISET TIEDOT

Tämä tiedote sisältää Stordin tilintarkastamattomia pro forma -taloudellisia
tietoja, jotka on esitetty havainnollistamistarkoituksessa kuvastamaan
tiettyjen, yrityskaupan yhteydessä toteutettujen Stordin liiketoiminnan
uudelleenjärjestelyjen vaikutuksia ikään kuin tällaiset uudelleenjärjestelyt
olisi toteutettu aikaisempana ajankohtana. Tilintarkastamattomat pro forma
-taloudelliset tiedot tilikaudelta 2019 esittävät tällaisten
uudelleenjärjestelyjen vaikutukset ikään kuin ne olisivat tapahtuneet 1.1.2019.

Pro forma -taloudelliset tiedot on esitetty ainoastaan
havainnollistamistarkoituksessa. Pro forma -taloudellisten tietojen esittämä
hypoteettinen tilanne ei välttämättä kuvasta sitä, millainen Stordin
taloudellinen asema tai taloudellinen tulos tosiasiallisesti olisi ollut, jos
uudelleenjärjestelyt olisivat toteutuneet mainittuina päivinä. Lisäksi pro forma
-taloudellisten tietojen ei ole tarkoitus antaa viitteitä Stordin tai Adapteon
liiketoiminnan tuloksesta tai taloudellisesta asemasta tulevaisuudessa. Pro
forma -taloudelliset tiedot eivät myöskään kuvaa mitään kustannussäästöjä,
synergiaetuja, tulevaisuudessa syntyviä integraatiokuluja, poistoja tai muita
vaikutuksia Adapteo-konserniin, joita odotetaan muodostuvan tai joita saattaa
syntyä uudelleenjärjestelyiden tai yrityskaupan seurauksena. Esitettävät pro
forma ‑oikaisut ovat alustavia ja perustuvat tällä hetkellä saatavilla oleviin
tietoihin.

Tämä tiedote sisältää lisäksi havainnollistamistarkoituksessa esitettyjä
hankittavaa Stord-liiketoimintaa koskevia taloudellisia ennusteita vuodelle
2020. Nämä havainnollistamistarkoituksessa esitetyt ennusteet on laadittu
Stordin liiketoimintaa koskevien pro forma -taloudellisten tietojen perusteella
kuvastamaan yllämainittujen uudelleenjärjestelyjen vaikutuksia ikään kuin
tällaiset uudelleenjärjestelyt olisi toteutettu 1.1.2020. Nämä ennusteet on
esitetty ainoastaan havainnollistamistarkoituksessa ja ne ovat tulevaisuuteen
suuntautuvia lausuntoja.

TULEVAISUUTEEN SUUNTAUTUVAT LAUSUNNOT

Tietyt tämän tiedonannon lausunnot ovat "tulevaisuuteen suuntautuvia
lausuntoja". Tulevaisuuteen suuntautuviin lausuntoihin sisältyvät lausunnot
suunnitelmista, oletuksista, arvioista, päämääristä, tavoitteista,
pyrkimyksistä, strategioista, tulevista tapahtumista, tulevista tuloista tai
suorituksista, pääomamenoista, rahoitustarpeista, suunnitelmista tai
aikomuksista, jotka liittyvät yrityskauppoihin, Yhtiön kilpailuun liittyviin
vahvuuksiin ja heikkouksiin, rahoitukseen liittyviin suunnitelmiin tai
tavoitteisiin, tuleviin toimintoihin ja kehitykseen, sen
liiketoimintastrategiaan ja odotettavissa oleviin trendeihin toimialan
poliittisessa ja oikeudellisessa ympäristössä, jossa se toimii, sekä muut
tiedot, jotka eivät ole historiallisia tietoja. Joissakin tapauksissa ne voidaan
tunnistaa tulevaisuuteen suuntautuvan terminologian käytöstä, mukaan lukien
termit "uskoo", "aikoo", "saattaa", "tahtoo" tai "pitäisi" tai kussakin
tapauksessa niiden kieltomuodot tai vastaavan terminologian muunnelmat.

Tämän tiedotteen tulevaisuuteen suuntautuvat lausunnot perustuvat oletuksiin.
Tulevaisuuteen suuntautuvat lausunnot sisältävät olennaisia riskejä,
epävarmuustekijöitä ja oletuksia, sekä yleisiä että erityisiä, ja on olemassa
riski, että ennusteita, ennakkoarvioita, arvioita, suunnitelmia ja muita
tulevaisuuteen suuntautuvia lausuntoja ei saavuteta. Ottaen huomioon nämä
riskit, epävarmuustekijät ja oletukset, sinua kehotetaan olemaan nojautumatta
liiallisesti tällaisiin tulevaisuuteen suuntautuviin lausuntoihin. Kaikki
tulevaisuuteen suuntautuvat, tässä sisällytetyt lausunnot on kirjoitettu
tiedotteen julkaisupäivän mukaisten tietojen valossa. Yhtiö ei aio, eikä omaksu
velvollisuutta, päivittää tai korjata mitään tiedotteeseen sisältyviä
tulevaisuuteen suuntautuvia lausuntoja.

Liitteet: