Taiwan Mobile Co., Ltd. - Interim / Quarterly Report 2017

台灣大哥大股份有限公司

106 年第四季營運成果法人說明會 107 年 2 月 1 日

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表本公司、產業狀況或後續重大發展的完整論述。

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`業務概況`

`財務面綜覽`

–業務別營運成果

–合併損益分析

–資產負債表/現金流量表分析

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107 `年度財務預測與近期大事紀`

`業務概況`

106 `年行動服務營收` [1&2] `較去年同期變化`

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中華遠傳台灣大
-3.8% -3.6%
-4.4%
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106 `年頻譜效益` [3]

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新台幣百萬元 / 兆赫 626
474
391
中華遠傳台灣大
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106 `年電信業務` EBIT[2] `較去年同期變化`

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3.7%
中華遠傳台灣大
-2.9%
-5.4%
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106 `年每股盈餘`

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新台幣十億元
5.21
5.01
3.33
中華遠傳台灣大
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台灣大數字與同業比較基礎一致，以剩餘價值法為基礎，即不含組合商品銷售 (bundle sales) 收入調整數
行動服務營收與電信業務 EBITDA 和 EBIT 皆排除國內網路業務收入
計算公式為 2017 年行動服務營收 ( 以剩餘價值法為基礎 )/ 各業者總頻譜頻寬

106 `年底用戶數`

基本收視戶 581 ( 千人 ) 年成長 4 百人數位頻道有線電視寬頻上網 224 ( 千人 ) 215 ( 千人 ) 年成長 2 萬 5 千人年成長 1 萬 2 千人

折舊及攤銷費用趨勢 900 600

300

有線電視寬頻上網用戶
高上網速率占比

透過有線電視收看 OTT Video 用戶數 ( 千人 )

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2017 2018F

`-` momo `電子商務成長卓著`

`電子商務總營收`

( 新台幣十億 )

電子商務 EBITDA ( 新台幣十億 )

`行動商務` [1] `占電子商務銷售比例`

`電子商務占總銷售比例`

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行動商務意指透過行動裝置於網路平台購物

`財務面綜覽`

`單位:` `新台幣` `十億元`	`營業收入`	EBITDA
	`電信` `有線` `電視` `零售` `合計`1	`電信` `有線` `電視` `零售` `合計`1
106`年度第四季`	20.23 1.56 9.94 31.76	6.45 0.74 0.47 7.78
106`年度第四季` `占比`	64% 5% 31% 100%	83% 10% 6% 100%
106`年第四季較` `去年同期成長率`	-5% -4% 30% 4%	-6% -12% 39% -5%
106`年度`	77.37 6.39 33.24 117.17	27.52 3.28 1.52 32.78
106`年度較去年` `同期成長率`	-5% -2% 18% 0%	-4% -6% 11% -3%

`排除國內網路業務後` 106`年度較去年同期成長率`		1% -6% 11% 0%

註 1 ：電信、有線電視及零售業務的加總數與合計數的差異係由於其他收入及沖銷調整數

`單位:` `新台幣` `十億元`	106`年第四季`	106`年度`
	`金額` `較去年` `同期` `成長率` `當季財測` `達成率`	`金額` `較去年` `同期` `成長率` `全年財測` `達成率`
`總營收`	31.76 4% 102%	117.17 0% 99%
`總成本`	(23.09) 9% 105%	(81.45) 3% 99%
`營業費用`	(4.37) -5% 95%	(16.63) -7% 92%
`營業利益`	4.30 -8% 97%	19.09 -5% 103%
`業外收支淨額`	(1.12) 226% 450%	(1.46) 76% 221%
`稅前淨利`	3.18 -27% 76%	17.63 -8% 99%
`稅後淨利`	2.44 -29% 74%	14.19 -7% 99%
EPS1 (NT$)	0.89 -30% 74%	5.21 -7% 99%

EBITDA	7.78 -5% 98%	32.78 -3% 101%

1 . EPS 計算基礎為 2.722bn 股

	`單位:新台幣十億元` 106`年` `第四季` 106`年` `第三季` 105`年` `第四季`	`單位:新台幣十億元` 106`年` `第四季` 106`年` `第三季` 105`年` `第四季`	`單位:新台幣十億元` 106`年` `第四季` 106`年` `第三季` 105`年` `第四季`	`單位:新台幣十億元` 106`年` `第四季` 106`年` `第三季` 105`年` `第四季`	`單位:新台幣十億元` 106`年` `第四季` 106`年` `第三季` 105`年` `第四季`	`單位:新台幣十億元` 106`年` `第四季` 106`年` `第三季` 105`年` `第四季`	`單位:新台幣十億元` 106`年` `第四季` 106`年` `第三季` 105`年` `第四季`	`單位:新台幣十億元` 106`年` `第四季` 106`年` `第三季` 105`年` `第四季`
	`總資產`	154.52	146.41	151.38	`總負債`	89.01	83.36	85.19 38.14 13.62 24.53 47.05 42.95 4.10 66.19 34.21 14.99 24.61 (29.72) 0.63
	`流動資產`	32.35	30.50	34.28	`流動負債`	56.48	44.54
	`-現金及約當現金`	6.63	5.97	7.70	`-短期借款/短票/一年內到期長期負債`	30.86	21.86
	`-應收帳款`	14.68	14.70	15.42	`-其他流動負債`	25.62	22.68
	`-存貨`	4.33	3.15	4.07	`非流動負債`	32.53	38.82
	`-其他流動資產`	6.71	6.67	7.09	`-長期負債`	28.35	34.77
	`非流動資產`	122.17	115.92	117.10	`-其它非流動負債` `股東權益`	4.18 65.51	4.05 63.06
	`-長期投資`	6.05	6.22	5.41
	`-不動產、廠房及設備`	44.57	45.06	45.37
	`-特許權`	43.67	35.82	37.86
	`-其它非流動資產`	27.88	28.82	28.45	`-股本`	34.21	34.21
					`-資本公積`	13.94	13.92
	106`年` `第四季` 106`年` `第三季` 105`年` `第四季`
					`-法定盈餘公積`	26.14	26.14
	`流動比率`	57%	68%	90%	`-庫藏股`	(29.72)	(29.72)
	`淨負債`(`現金`)`占股東權益比率`	80%	80%	74%	`-未分配盈餘`	0.63	0.63
11 `淨負債`(`現金`)`占`EBITDA (x) 1.60 1.54 1.44 `年化股東權益報酬率`1 22% 25% 23% `-非控制權益` 5.88 5.67 5.77 `-未分配保留盈餘及其他`2 14.44 12.21 15.71 1. `年化股東權益報酬率`=`累計稅後淨利`(`年化`)/`平均股東權益` 2. `含累計至當期之盈餘以及其它權益項目`								5.77 15.71
	`淨負債`(`現金`)`占`EBITDA (x)	1.60	1.54	1.44	`-非控制權益`	5.88	5.67
	`年化股東權益報酬率`1	22%	25%	23%	`-未分配保留盈餘及其他`2	14.44	12.21

年化股東權益報酬率 = 累計稅後淨利 ( 年化 )/ 平均股東權益
含累計至當期之盈餘以及其它權益項目

`單位:新台幣十億元` 106`年第四季`106`年第三季` 106`年度` 105`年度`	`單位:新台幣十億元` 106`年第四季`106`年第三季` 106`年度` 105`年度`	`單位:新台幣十億元` 106`年第四季`106`年第三季` 106`年度` 105`年度`	`單位:新台幣十億元` 106`年第四季`106`年第三季` 106`年度` 105`年度`	`單位:新台幣十億元` 106`年第四季`106`年第三季` 106`年度` 105`年度`
`營業活動之現金流入(出)`	7.99	6.98	30.32	31.83
`投資活動之現金流入(出)`	(9.70)	(3.43)	(17.67)	(11.53)
`籌資活動之現金流入(出)`	2.37	(3.75)	(13.72)	(21.17)

`單位:新台幣十億元` 106`年第四季`106`年第三季` 106`年度` 105`年度`	`單位:新台幣十億元` 106`年第四季`106`年第三季` 106`年度` 105`年度`	`單位:新台幣十億元` 106`年第四季`106`年第三季` 106`年度` 105`年度`	`單位:新台幣十億元` 106`年第四季`106`年第三季` 106`年度` 105`年度`	`單位:新台幣十億元` 106`年第四季`106`年第三季` 106`年度` 105`年度`
`資本支出`1	(2.24)	(2.46)	(9.80)	(10.49)
`自由現金流量`1 (Free Cash Flow)	5.74	4.51	20.52	21.34

1: 不含 4G 頻譜標金

107 `年度財務預測與近期大事紀`

	`單位:新台幣十億元` 107`年` `預測數` 106`年` `實際數` `年成長率`	`單位:新台幣十億元` 107`年` `預測數` 106`年` `實際數` `年成長率`	`單位:新台幣十億元` 107`年` `預測數` 106`年` `實際數` `年成長率`	`單位:新台幣十億元` 107`年` `預測數` 106`年` `實際數` `年成長率`
	`營收`	123.14	117.17	5%
	EBITDA	32.09	32.78	-2%
	`折舊攤提費用`	(14.07)	(13.69)	3%
	`營業淨利`	18.01	19.09	-6%
	`營業外支出`	(0.58)	(1.46)	-61%
	`稅前淨利`	17.44	17.63	-1%
	`稅後淨利`	13.60	14.19	-4%
	EPS1 (NT$)	5.00	5.21	-4%
14 `1`. EPS`計算基礎為`2.722bn`股`

1 . EPS 計算基礎為 2.722bn 股

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`董事會決議`

資本支出預算

今日董事會 (2 月 1 日 ) 通過增加 107 年度資本支出預算 74 億元，包括行動業務 49 億元，固網業務 14 億元，有線電視業務 8 億元， momo 及其他子公司業務 3 億元。

普通公司債發行

為強化財務結構，今日董事會 (2 月 1 日 ) 決議發行無擔保普通公司債，發行總額不超過新台幣 150 億元。

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`主要紀事`

自 107 年起， IFRS 15 公報開始適用。對公司今年的財報影響主要為合約期間的佣金資本化。
自 107 年起公司營所稅稅率將從原先 17% 調高為 20% ，本公司亦適用此新稅率。

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勇奪 2017 《台灣企業永續獎》九項大獎，獲獎數全台最多，其中董事長蔡明忠更獲得最高榮耀《企業永續傑出人物獎》。榮獲台灣客服中心發展協會 106 年 CSEA (Customer Service 。 Excellence Awards) 卓越客服大獎「最佳服務創新團隊」

九項大獎包括：「 Top 50 企業永續獎」、「透明誠信獎」、「社會共融獎」、「氣候領袖獎」、「人才發展獎」、
「供應鏈管理獎」、「創意溝通獎」、「台灣 Top 50 企業永續報告獎－資訊及通訊傳播業金獎」以及董事長個人獎項「企業永續傑出人物獎」

台灣大除了掌握了 4G 頻譜及網路建設的優勢，更在電子商務及 OTT 服務的市場擁有一席之地，因此我們即使面對傳統電信業務市場的挑戰，仍有信心維持自由現金流量的穩定。致力維持公司的長期穩健發展，以回饋令投資人滿意的投資報酬為我們的經營首要目標。

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`業務概況`

`財務面綜覽`

107 `年度財務預測與近期大事紀`

`業務概況`

106 `年行動服務營收` [1&2] `較去年同期變化`

106 `年頻譜效益` [3]

106 `年電信業務` EBIT[2] `較去年同期變化`

106 `年每股盈餘`

106 `年底用戶數`

`-` momo `電子商務成長卓著`

`電子商務總營收`

`行動商務` [1] `占電子商務銷售比例`

`電子商務占總銷售比例`

`財務面綜覽`

107 `年度財務預測與近期大事紀`

`董事會決議`

`主要紀事`

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業務概況

財務面綜覽

107 年度財務預測與近期大事紀

業務概況

106 年行動服務營收 [1&2] 較去年同期變化

106 年頻譜效益 [3]

106 年電信業務 EBIT[2] 較去年同期變化

106 年每股盈餘

106 年底用戶數

- momo 電子商務 成長卓著

電子商務總營收

行動商務 [1] 占電子商務 銷售比例

電子商務占總銷售比例

財務面綜覽

107 年度財務預測與 近期大事紀

董事會決議

主要紀事

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106 `年行動服務營收` [1&2] `較去年同期變化`

106 `年頻譜效益` [3]

106 `年電信業務` EBIT[2] `較去年同期變化`

106 `年每股盈餘`

106 `年底用戶數`

`-` momo `電子商務成長卓著`

`電子商務總營收`

`行動商務` [1] `占電子商務銷售比例`

`電子商務占總銷售比例`

`財務面綜覽`

107 `年度財務預測與近期大事紀`

`董事會決議`

`主要紀事`